Wirtschaftliche Auswirkungen auf das Kreditrisikomanagement von Leasing- und Factoring Unternehmen in Deutschland

Die Leasing- und Factoring Branche ist im Anschluss an die Covid19-Krise mit erheblichen Veränderungen des wirtschaftlichen Umfeldes konfrontiert. Seit 2022 hält der russische Angriffskrieg Russlands auf die Ukraine die Weltwirtschaft in Atem mit bedeutenden Folgen:

• Gestiegene Energiepreise führten zu erheblichen Kostensteigerungen für die Unternehmen und privaten Haushalte.
• Eine hohe Inflation belastete die private Kaufkraft und die Beschaffung von Gütern und Rohstoffen.
• Die Zinsentwicklung verteuerte Finanzierungen.
• Lieferketten wurden unterbrochen.

Trotz Krise ist die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 preisbereinigt um 1,9 Prozent gewachsen.

Auch wenn der Blick auf das Gesamtjahr 2022 noch positiv ausfällt, so ist doch festzustellen, dass die Wirtschaft im vierten Quartal 2022 stagnierte. Die Unternehmen profitieren gegenwärtig von hohen Auftragsbeständen, die langsam abgearbeitet werden und zu Umsätzen führen. Das Volumen neuer Auftragseingänge geht aber zurück und Energie wird nachhaltig teuer bleiben. Auch Kostensteigerungen bei der Beschaffung von Materialien und Rohstoffen sind zu erwarten.

Darüber hinaus belasten hohe Zinsen die Finanzierung von Unternehmen, denn diese sind im letzten Jahr um mehr als 300 Basispunkte gestiegen. Dabei handelte es sich um einen erheblichen Zinsschock, insbesondere wenn man berücksichtigt, dass die BaFin einen sprunghaften Zinsanstieg schon mit 200 Basispunkten als kritisch erachtet. Ein faktischer Zinsanstieg um 3 Prozent verteuert die Finanzierung von Investitionen und die Beschaffung von Materialien und Rohstoffen der Unternehmen erheblich.

Die Wirtschaftsauskunftei Creditreform hat Ende letzten Jahres veröffentlicht, dass die Insolvenzen erstmalig seit 2009 wieder gestiegen sind. Rund vier Prozent im Vergleich zum Vorjahr, sprich von 14.700 Unternehmensinsolvenzen geht die Creditreform in 2022 aus. Zehn Jahre zuvor lag das Insolvenzniveau bei rund 28.000. Darüber hinaus weisen bereits bei einzelnen Finanzinstituten erste Indikatoren, wie Zahlungsrückstände der Kreditnehmer, auf erhöhte Insolvenzrisiken hin.

In den vergangenen zehn Jahren gab es geringe Ausfallrisiken und auch während der Coronakrise lagen die Insolvenzen dank umfassender staatlicher Hilfen auf geringem Niveau. Mit Blick auf die negativen Einflussfaktoren braucht es jetzt eine erhöhte Aufmerksamkeit im Kreditrisikomanagement. In dieser noch frühen Phase müssen die Ursachen der Kreditrisiken umfassend und laufend analysiert und überwacht werden. Differenzierte Maßnahmen zum Management der Risiken und zu Risikoabsicherungen müssen schnell erkannt und zügig umgesetzt werden.

Dafür ist eine gute IT-Unterstützung notwendig, um historische und insbesondere aktuelle Daten, u.a. Frühwarnindikatoren aus internen sowie externen Datenbeständen, laufend auszuwerten. Die daraus folgende Anpassung der jeweiligen Kreditpolitik und eine schnelle Umsetzung von Kreditrisikomanagementmaßnahmen, ist von zentraler Bedeutung. Dabei beziehen sich Maßnahmen sowohl auf das Bestandsgeschäft wie auch auf das Neugeschäft.

Kreditrisiken wirken sich in der Regel nicht flächendeckend über alle Branchen aus, sondern zeigen sich in der Regel in einigen Branche früher, in anderen später. Neben der Betrachtung des Einzelrisikos ist die branchenbezogene Analyse somit wesentlich. Die hierdurch gewonnenen Erkenntnisse sind vor allem für die regelbasierte Entscheidung im Neugeschäft notwendig, aber auch für risikomindernde Maßnahmen im Bestandsgeschäft.

Für die Steuerung des gesamten Kreditportfolios ist es notwendig, dass die Daten jederzeit verfügbar sind und im Sinne eines ausgewogenen Portfolios gemanagt werden. Länder- und branchenbezogene Portfoliobetrachtungen sowie weitere Clusterungen, z,B. nach Kundengruppen, schaffen die notwendige Transparenz für die Ausrichtung der Kreditpolitik.

Banken und Finanzinstitute möchten bzw. müssen regelbasierte Entscheidungsprozesse schnell anpassen können. Softwarelösungen im Bereich des Risikomanagements, die im Leasing und Factoring eingesetzt werden, müssen dem gerecht werden, indem neben den effizienten Entscheidungsprozessen auch eine rasche Anpassung der Regeln möglich ist.

Darüber hinaus haben Leasing- und Factoring Unternehmen in 2023 Wachstumschancen und können maßgeblich die Gesamtwirtschaft unterstützen.